师徒二人行走数日，正是那腊月寒天，朔风凛凛，寸步难行。这一日，唐僧在马上听见有水声，原来他们已走到蛇盘山鹰愁涧，水声便是从涧里发出的。两人来到涧边，忽见水中钻出一条龙来，直扑唐僧。慌得孙悟空丢了行李把师父抱下马，转身便跑。那条龙赶不上，就把白马一口吞下肚去，又潜入水中。等孙悟空回来牵马时，只剩下行李，白马已不见了。悟空大怒，正想去找龙索马,唐僧却哭哭啼啼道:“你再一走,只怕那龙跳出来连我也吃了，那可如何是好?”悟空越发嗔怒:“你又要骑马，又不放我去找，那就在这里坐到老吧!”
这时，忽听空中有人叫道:“莫恼莫哭，我等是观音菩萨派来保护取经人的。”悟空问:“你们是谁?报上名来。”众神道:“我们是六丁六甲，五方揭谛，四值功曹，十八位护教伽蓝，轮流值日听候。”这下悟空才放心去找龙，众神遵令保护唐僧。悟空来到涧边高叫道:“泼泥鳅，还我马来!”那龙听得有人叫骂，心中大怒，蹿出水面张牙舞爪来抓悟空。悟空毫无惧意，抡起金箍棒劈头就打。只见眼花缭乱一场恶斗后，那龙力软筋麻，不敌悟空棒重，便潜入水中，任由叫骂，再不出来。
悟空无奈，只得回来见唐僧道:“师父，这龙怯战而逃，躲在水中再不出来了。”唐僧反问:“你前些天打虎时，说你有降龙伏虎的手段，今天怎就不能降它?”听唐僧这么一抢白，悟空气得来到涧边，使出翻江倒海的神通，把涧水搅得像开了锅一样。那龙在深水中坐卧不宁，咬着牙出来骂道:“你是哪里来的泼魔，这样欺我!”悟空说:“不要管我哪里来，你把马还我，我就饶你性命!”那龙说:“我吞下肚的东西怎能吐得出来，不还你又能怎样!”悟空说:“那我就打死你，为马偿命。”他两个又开始苦斗。几个回合后，小龙实在招架不了，就变成一条水蛇，钻入草丛。悟空拨草寻蛇，遍寻不到，急得念动真言，唤山神土地出来问明情况。山神告诉悟空，那龙本是观音菩萨救下，要它等候取经人的。土地说，只要请来观音菩萨，自能收服此龙。
孙悟空立刻领着山神土地来见唐僧，说要去找菩萨。唐僧担心耽搁时间，正左右为难，就听空中金头揭谛自告奋勇去请菩萨，悟空大喜。不多时，菩萨与金头揭谛一起来到蛇盘山。悟空急忙纵云跳到空中，对菩萨大叫:“好你个七佛之师，慈悲的教主!怎么净想法儿害我?哄俺老孙戴什么花帽，又教老和尚念什么紧箍咒，害我头痛!观音骂道:“你这个大胆泼猴，不知好坏。我好心让取经人救你出来，保他去西天，你不服管教，却说我害你。要不是有这紧箍咒,你早不知闯下什么大祸了。”悟空说:“不说也罢，那你怎么还叫那孽龙吃了我师父的马?”观音道:“我特意叫那龙专为取经人做个脚力。你想那东土来的凡马，怎么能闯过这万水千山到西天?只有这龙马才能担此大任。你只要去涧边叫声‘敖闰龙王玉龙三太子，你出来，有南海菩萨在此’，他就会出来。”果然，去叫了两遍，那龙就翻波跳浪，出来化为人相，向菩萨施礼，说自己在此地久等取经人不见。菩萨指着悟空道:这不是取经人的大徒弟?”小玉龙忙说:“这是我对头，他打得我好苦，压根没提到取经。”悟空辩解:“你又没问我姓名!”小龙道:“我不是问了你是哪里来的泼魔?是你光喊‘还我马来’，别的都不说!
菩萨说:“你这猴头，专倚自强，哪肯理会别人!这一路再往前去，还有人归顺,若问到你，你先提取经二字，自会收服。”悟空欢喜领教。
菩萨摘了小玉龙项下明珠，用杨柳枝蘸上甘露，往他身上一拂，吹口仙气，叫声:“变!”小玉龙就变成一匹俊秀的白龙马。
菩萨准备要走，悟空又反悔扯住她道:“我不去西天了!路途如此艰险,磨难多多,只怕俺老孙性命难保!不去了,不去了!”菩萨说:“怎么能不去呢!如果你们遇到危险，我许你叫天天应，叫地地灵。再有更大之难，我会亲自来救你。”就见菩萨将杨柳叶儿摘下三片，变成三根救命毫毛附在悟空脑后，并说道:“若有万般无奈之时，你可以随机应变，用毫毛救命。”
菩萨走后,悟空揪着那龙马的顶鬃来见唐僧。唐僧大喜道:“这马怎么比原来还肥壮了许多?”悟空说:“师父，这是菩萨点化，把玉龙化作白龙马，帮助取经的。”唐僧忙撮土焚香，望南礼拜，谢了菩萨，与悟空收拾好行李，一路向西而去。